实习律师做尽职调查的实习心得体会

实习律师做尽职调查的实习心得体会

　　法律尽职调查是律师在做非诉法律项目过程中的一项重要工作，这项工作的成果不仅关系到法律尽职调查报告或者法律意见书的专业性、全面性、真实性，而且律师对于依据尽职调查工作成果所出具的尽职调查报告或者法律意见书依法承担相应的法律责任，律师理应谨慎待之。对于有志于从事非诉法律工作的实习律师来说，积极参与尽职调查并且认真总结工作收获对打好非诉法律工作基础至关重要。今天笔者结合在本所参与的几个非诉项目（主要有公司并购及私募基金管理人登记项目）的尽职调查工作中的所学所思、总结归纳，给正在奋斗中的实习律师以及有志于从事律师工作的法学院学生几点建议，愿共同进步。
 
　　一、做好尽职调查前的准备工作
 
　　在正式对目标公司进行尽职调查之前，律师会根据目标公司所处行业和公司实际情况制定一份尽职调查清单，目标公司会根据这份尽职调查清单准备材料、做出相关安排，同时这份清单也是律师尽职调查工作推进过程中重要的查缺补漏的依据。作为主办律师的协助者，实习律师在项目开始之前应该努力熟悉尽职调查清单的内容，对于不理解的部分及时向律师请教，对于在正式进场时需要进一步核实的材料（比如营业执照、资质证书等）应该提前上网查询最新信息，避免因为要求重新提供而降低工作效率。另外，对于其他信息也可以提前查询，在正式进行尽职调查时可以节省时间做好其他工作。
 
　　笔者认为，在正式尽职调查之前应该重点查询以下信息：
 
　　1、企业工商信息
 
　　查询企业工商信息有一个权威性较强的网站：全国企业信用信息公示系统，网址：http://gsxt.saic.gov.cn/，做过法律工作的人应该都很熟悉，但是这一网站有时也存在不完善之处，比如曾经在一次并购项目中，我们想了解这家公司的分支机构情况，在公示系统上只能查询到一家分支机构，但实际上通过我们认真核实，该公司还存在另外一家分支机构，主要是通过其他信息查询网站实现的。这里推荐其他几个查询网站，作为全国企业信用信息公示系统的重要补充：（1）启信宝，网址：http://www.qixin.com/，功能很强大，不仅能够查询分支机构信息，还可以查询到法院公告、法院判决、失信、被执行人、司法拍卖、经营异常等信息；（2）绿盾全国企业征系统，http://www.11315.com/，推荐重点关注其“媒体评价”、“质量检查”、“行政监管”等功能；（3）信用视界，网址：http://www.x315.com/，推荐重点关注其提供的司法信息和新闻招聘信息。此外，要求目标公司提供中国人民银行出具的信用报告也极为关键，其中会涉及银行贷款、征信以及涉诉信息，是律师进行尽职调查的重要依据。
 
　　2、企业涉诉信息
 
　　对目标公司的涉诉信息提前予以了解，在正式尽职调查过程中可以就有关信息比如法院判决信息、执行标的信息、资产拍卖信息作进一步的询问、了解，避免现场临时搜集时有所遗漏。企业涉诉信息在前述的工商信息查询网站中有所涉及，但主要有以下权威性的查询渠道：1、最高人民法院“中国裁判文书网”，查询法院判决信息，网址：http://www.court.gov.cn/zgcpwsw/；2、最高人民法院“全国法院被执行人信息查询系统”，网址：http://zhixing.court.gov.cn/search/，该网站可查询全国法院（不包括军事法院）
 
　　2007年1月1日以后新收及此前未结的执行实施案件的被执行人信息；3、最高人民法院“全国法院失信被执行人名单信息查询系统”，网址：http://shixin.court.gov.cn/，通过该平台可查询全国法院（不包括军事法院）失信被执行人信息；4、中国法院网“公告查询”，网址：http://www.live.chinacourt.org/fygg/，可以查询法院公告情况，了解调查对象的涉诉情况；5、人民法院诉讼资产网，网址：http://www.rmfysszc.gov.cn/，可以查询全国法院正在执行拍卖的资产的情况，了解涉诉当事人资产信息；6、淘宝司法拍卖，网址：http://sf.taobao.com/，很多法院把没有争议的资产都通过这个方式进行拍卖，涉诉信息很容易得知。
 
　　二、做好尽职调查时的配合工作
 
　　实习律师和主办律师一起参与尽职调查，一方面可以学习尽调相关知识和技巧，另一方面实习律师也应尽力做好配合工作，这种配合不仅在于具体事项的协助处理，更在于对于主办律师可能无暇关注的其他方面加以关注。
 
　　1、搜集材料时应做到专业、细致、全面
 
　　（1）专业。笔者想起了自己参与某私募项目时要求目标公司工作人员提供组织机构代码证和税务登记证的尴尬经历，还被其提醒了一下：现在已经三证合一了，只需提供营业执照。对于律师来说类似这种常识性的疏忽尽量还是避免为好，客户对律师的信任是一点一滴建立起来的，这种信任很大一部分来源于对律师专业性的尊重，同时因为你没有注意的某一个原因这种信任也会稍减。
 
　　（2）细致。收集材料的工作本身就是一个细活，查缺补漏是必经的过程，有时候因为一件资料没有到位就会影响尽职调查报告的出具。这其中的细节主要体现在：一是查验原件，律师带走的往往都是复印件，查验原件时会重点关注其中的数据、时间、文件或者证书的真实性、与原件的相符性和有效性等，并在此基础上查验有无明显遗漏；二是某些资料比如营业执照、公司章程会经常变更，收集材料时注意查看是否是最新版本；三是资料之间的相互对应关系，如果某两份资料之间有明显矛盾之处则必有一份有问题，这时应该向主办律师提出。
 
　　（3）全面。笔者在参与几个私募项目过程中真有这种体会，因为中国基金业协会对于私募机构的要求较多，律师会要求私募机构提供全面的资料与信息，比如不仅要求私募机构及其大股东提供工商内档信息，也会要求私募机构提供其子公司及其大股东控制的其他公司的工商内档信息，并对这些机构之间的关联交易情况做一个说明，可谓是非常面面俱到；再比如在私募机构组织结构方面，律师不仅要求提供组织机构图还会要求提供各部门的介绍，律师会根据所提供的信息分析是否与实际员工数量和构成相符合等等。
 
　　2、现场观察与了解
 
　　在对目标公司作进一步了解方面，主办律师在尽职调查时主要与目标公司高管进行交流，作为实习律师的你也最好不要闲着，有时与公司的其他员工特别是基层员工交流可能会有不一样的收获。比如，通过和基层员工交流工作节奏和感受可以了解公司的工作氛围和人事状况，通过对厂房、车间等实际经营场所的观察可以更为直观地了解目标公司的资产和经营情况等，这些将和主办律师对于公司高管的调查笔录共同构成出具相关法律意见的重要参考。但是对于某些重大的并购项目，由于尽职调查阶段还未能确定项目的成功与否，所以拜访客户时也需要注意一些保密义务。
 
　　三、撰写尽职调查报告或法律意见书初稿
 
　　尽职调查报告（法律意见书）是对一名律师的综合法律素养、书面表达能力、逻辑分析能力、思维的严谨性与全面性等各种能力与素养的考验。如果有机会撰写尽职调查报告（法律意见书）的初稿对于实习律师来说是一笔很好的财富，笔者有幸撰写了一个并购及几个私募项目的尽职调查报告（法律意见书），分享一下个人经验，供参考。笔者认为，一份合格的尽职调查报告（法律意见书）应该力求做到一下几点：
 
　　1、尊重事实，尊重法律。首先是以事实为依据，对于已经获知的事实应该明确、肯定，避免模糊措辞、模棱两可，更不应该随意修改事实甚至胡编乱造，争取做到有几分事实说几分话，对于无法获知的事实应该在尽职调查报告（法律意见书）中加以披露，切忌过于武断；其次是以法律为准绳，对于每项结论的论证其实就是一个根据相关法律法规、部门规章等对所得事实进行证明的过程，这其中所适用的法律法规至关重要，关系到结论的合法性和唯一性。
 
　　2、用词精炼、逻辑严密。法律是一门讲究严谨的学科，这种严谨不仅体现在用词的精炼，也体现在词与词、句与句、段与段之间的逻辑严密性。首先，在尽职调查报告（法律意见书）中避免使用废话、套语、语气词（如“了”、“吧”、“的话”、等）、口头语（比如“就是说”、“那么”、“不过呢”等），但是诸如前提性或条件性的字句、补强性的字句等则不能省略。其次，词、句、段之间的逻辑严密性也是对法律人的基本要求，避免前后矛盾、相互否定或者前言不搭后语的情况。
 
　　3、结论明确、肯定。尽职调查报告（法律意见书）的主要目的是在对目标公司尽职调查基础上对其法律风险点加以预测从而为交易决策提供参考依据，因此在对每一段内容做结论时力求明确、肯定，如果依据既有事实不能做结论也应该明确、肯定地表述，避免含糊其辞或者可能性语句。
 
　　最后，用一句话简单总结贯穿全过程的感受：认真、负责、敬畏是做好任何工作都应有的态度。首先，尽职调查时应该努力做到穷尽一切途径去了解公司情况，不能在心存质疑的情况下匆忙做出某项法律结论，认真、负责地对待每一次信息查询和资料收集，认真负责地思考其中可能存在的影响因素。其次，对任何工作都应该抱有敬畏之心，敬畏每一位谈话当事人，敬畏客户的每一条要求，敬畏你在法律意见书中写的每一句话。